Barrier-Optionen Explained Barrier-Optionen sind eine Art von exotischen Optionen Vertrag. Sie sind den üblichen Vertragsarten ziemlich ähnlich, aber mit einem wichtigen zusätzlichen Merkmal der Barriere. Die Barriere ist ein Festpreis, bei dem der Vertrag entweder aktiviert oder beendet wird, abhängig von den genauen Vertragsbedingungen. Sie kommen in einer Vielzahl von verschiedenen Arten. Sie können entweder im europäischen Stil oder im amerikanischen Stil sein, obwohl sie typisch europäischer Stil sind. Sie können auch Anrufe oder Puts sein. Sie können auf einer Reihe von verschiedenen zugrunde liegenden Wertpapieren basieren und sie sind besonders häufig für den Handel Forex. Um das Thema Barrier-Optionen so weit wie möglich zu vereinfachen, haben wir im Folgenden einige der gängigen Typen mit Beispielen gezeigt, wie sie funktionieren. Darüber hinaus finden Sie Informationen über die Vorteile des Handels mit Barrier-Optionen, und wie können Sie kaufen und verkaufen diese Verträge. Die folgenden Themen werden behandelt: Knock In und Knock Out Up und In Down und In Up und Out Down und Out Double Barrier-Optionen Vorteile von Barrier-Optionen Kauf und Verkauf von Barrier-Optionen Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Read Review Besuchen Sie Broker Lesen Sie die Überprüfung Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Knock In und Knock Out In erster Linie können Barrier-Optionen Verträge entweder klopfen oder knock out. Der grundlegende Unterschied zwischen diesen beiden ist, dass Klopfen die zugrunde liegende Sicherheit verlangen, dass ein bestimmter Preis für die Option aktiviert wird, während Knockouts beendet werden, wenn das zugrunde liegende Wert einen bestimmten Preis erreicht. Ein Klopfen im Vertrag beginnt inaktiv und wird erst dann aktiv, wenn das zugrundeliegende Wertpapier einen im Vertrag festgelegten, vorbestimmten Preis erreicht. Dieser Preis ist bekannt als das Klopfen im Preis. Ein Knock-out-Vertrag startet aktiv, wird aber automatisch annulliert, wenn der zugrunde liegende Wert einen vorgegebenen Preis erreicht, der als Knock-out-Preis bekannt ist. Sobald ein KO-Vertrag storniert wird, kann sein Wertloses nicht reaktiviert werden, auch wenn die zugrunde liegende Sicherheit im Preis zurücksetzt. Es gibt zwei Arten von Klopfen in Verträgen und zwei wichtigsten Arten von Knock-out-Verträge. Knock Ins kann entweder up-und-in oder down-and-in, und Knock-outs können up-und-out oder down-and-out werden. Näheres hierzu, mit Beispielen, finden Sie weiter unten. Ein up und in Barrier-Optionskontrakt beginnt schlafend und enthält einen Schlag im Preis, der über dem aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers liegt. Es wird nur aktiv, wenn die zugrunde liegende Sicherheit über dem Klopfen im Preis geht. Wenn das Verfalldatum erreicht ist, ohne dass das zugrunde liegende Sicherheitssignal den Klopfpreis erreicht hat, läuft der Vertrag ohne Wert ab. Obwohl einige Verträge den Inhaber zahlen einen Rabatt ist es in der Regel nur einen kleinen Prozentsatz des ursprünglichen Preises. Beispiel für eine Auf - und Abrufoption European Style Basiert auf dem Lager in der Firma X Company X Aktie derzeit gehandelt mit 50 Basispreis von 55 Knock In Preis von 60 Kein Rabatt Wenn Sie die oben genannten Verträge gekauft und der Preis der Firma X Lager nie erreicht Klopfen im Preis von 60 vor dem Ablaufdatum dann Ihre Verträge ohne Wert auslaufen würde, auch wenn die Aktie handelte über dem Basispreis von 55. Wenn der Aktienkurs 60 oder höher, am Verfallsdatum dann Ihre Optionen aktiv werden würde . Sie könnten dann ausüben und kaufen die Aktie bei 55 und machen einen Gewinn. Alternativ können Sie die Verträge an einem bestimmten Punkt vor dem Verfallsdatum verkaufen, wenn Sie in der Lage, einen Gewinn auf diese Weise zu machen. Down und In A unten und in Barriere Optionen Vertrag beginnt auch ruhenden. Der Klopfenpreis ist zu einem Preis festgelegt, der unter dem aktuellen Handelspreis des zugrunde liegenden Wertpapiers liegt, und der Vertrag wird nur aktiviert, wenn die Sicherheit unter dem Klopfenpreis sinkt. Wie bei einem up und in, wenn die Sicherheit nicht erreicht das Klopfen im Preis durch das Ablaufdatum dann läuft der Vertrag wertlos. Beispiel für eine nach unten und in Put-Option Europäische Stil Basierend auf dem Lager in Unternehmen X Unternehmen X Aktie derzeit auf 50 Basispreis von 45 Knock In Preis von 40 Keine Rabatt Wenn Sie besaß die oben genannten Verträge und der Preis der Aktien der Gesellschaft X stieg entweder ging , Blieb statisch oder fiel nicht so niedrig wie das Klopfen im Preis bis zum Ablauf des Verfalles, dann würden diese Verträge auslaufen. Wenn die Aktie fiel auf 40 oder niedriger, dann am Verfallsdatum könnten Sie ausüben, um einen Gewinn zu realisieren. Solche Verträge sind oft auf Barausgleich basiert, was bedeutet, dass Sie nicht tatsächlich haben, um die zugrunde liegende Sicherheit zu kaufen und dann verkaufen sie für einen Gewinn bedeutet. Allerdings würden Sie nur erhalten Sie Ihre Gewinne in bar. Sie können auch in der Lage, Ihre Verträge für Gewinn zu einem bestimmten Zeitpunkt vor dem Ablaufdatum zu verkaufen, wenn ihr Wert erhöht hatte. Up and Out Eine auf und ab Barriere Option ist eine Art von Knock-out Vertrag, was bedeutet, es beginnt aktiv. Der Vertrag endet automatisch, wenn sich der Kurs des Basiswerts über dem angegebenen Knock-out-Preis vor dem Verfallsdatum bewegt. Ist der Knock-out-Preis erreicht, endet der Vertrag endgültig und erlischt grundsätzlich. Beispiel für eine Auf - und Abrufoption European Style Basierend auf dem Lager in der Firma X Der X-Aktie des Unternehmens X notiert derzeit bei 50 Basispreis von 55 Knock Out Preis von 60 Kein Rabatt Wenn Sie Verträge mit den oben genannten Merkmalen besaßen, dann würden Sie hoffen, für die Um sich über dem Ausübungspreis zu bewegen, aber unter dem Knock-out-Preis zu bleiben. Wenn der Kurs der Aktie bei 59 am Verfallsdatum war, dann könnten Sie ausüben und einen Gewinn erzielen. Allerdings, wenn die Aktie ging über 60 zu jeder Zeit, dann würde der Vertrag automatisch ablaufen mit einem Wert von Null. Down und Out Ein nach unten und außen Barriere Optionen Vertrag ist auch eine Art von Knock-out, was bedeutet, dass der Vertrag beginnt aktiv. Mit einem nach unten und heraus, ist der Knock-out-Preis auf einen Preis unter dem aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers festgelegt. Sollte der Wert des Wertpapiers während der Laufzeit des Vertrages jederzeit unter den Knock-Out fallen, so erlischt auch der Vertrag. Beispiel für eine nach unten und heraus Put Option European Style Basiert auf der Basis des Aktienkurses der Gesellschaft X Unternehmen X notiert derzeit bei 50 Basispreis von 45 Knock Out Preis von 40 Kein Rabatt Wenn Sie Verträge mit den oben genannten Bedingungen gekauft haben, würden Sie den Basiswert antizipieren Um den Wert zu senken, sondern nur um einen moderaten Betrag. Wenn der Aktienkurs niedriger war als der Ausübungspreis von 45, aber höher als der Knock-out-Preis von 40, zum Zeitpunkt des Verfalls dann würden Sie in der Lage zu üben, um einen Gewinn zu machen. Wenn es sich um Barausgleichsoptionen handelt, würden Sie unter diesen Umständen eine Auszahlung erhalten. Allerdings, wenn der Kurs der Aktie unter dem Knock-out-Preis von 40 zu jeder Zeit fiel, dann würden die Verträge aufhören zu existieren. Double Barrier Optionen Double Barrier-Optionen sind eine weitere Form von Knock-out Vertrag, auch bekannt als Doppel-Knock-outs. Dies sind effektiv eine Kombination aus dem up-und out-Vertrag und die nach unten und Vertrag. Sie haben zwei Knock-out-Preise: eine, die zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses über dem Kurs des Basiswerts liegt und unter diesem Kurs liegt. Daher kann eine Doppelbarriere ausgeklopft werden, wenn sich der Preis der Sicherheit in beiden Richtungen signifikant verschiebt. Dies erhöht das Risiko des Inhabers des Vertrages, wenn deren Anlage wertlos ist. Vorteile von Barrier-Optionen Barrier-Optionen haben ein höheres Risiko für den Inhaber als die üblichen Arten von Verträgen. Mit einem Schlag im Vertrag hat der Inhaber den Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers, um einen bestimmten Betrag zu bewegen, wenn sie für einen Gewinn ausüben sollen. Dies bedeutet, dass, wenn die zugrunde liegende Sicherheit nur ein wenig im Preis bewegt, kann es keine Gewinne zu nehmen. Mit einem Knock-out-Vertrag trägt der Inhaber das Risiko, dass seine Anteile grundsätzlich nicht mehr bestehen, wenn das zugrundeliegende Wertpapier sich signifikant bewegt und den Knock-out-Preis erreicht. Double Barrier-Optionen tragen noch mehr Risiko, da Kursbewegungen in beide Richtungen führen können, die Verträge auslaufen. Es gibt jedoch einen ziemlich bedeutenden Vorteil, dass Barrier-Optionen Händler bieten, unabhängig davon, welche Handelsstrategien sie verwenden. Wegen des erhöhten Risikos, das der Inhaber zu ergreifen hat, sind Barrier-Optionen in der Regel billiger als Verträge, die keinen Barrier-Preis enthalten. Dies ermöglicht eine höhere Rentabilität, wenn Sie die Kursbewegungen korrekt im jeweiligen Basiswert vorhersagen. Als Grundregel, wenn Sie erwartete erhebliche Kursbewegungen in der zugrunde liegenden Sicherheit dann würden Sie in Klopfen in Verträge investieren. Wenn Sie kleine Preisbewegungen erwarteten, dann würden Sie in Knock-out-Verträge zu investieren. Buying amp Verkauf von Barrier-Optionen Barrier-Optionskontrakte werden nur in den Freiverkehrsmärkten gehandelt und nicht an den besser zugänglichen Börsen. Die OTC-Märkte sind nicht so leicht zugänglich wie nicht alle Broker können Sie kaufen und verkaufen Verträge, die nicht an den öffentlichen Börsen gehandelt werden. Allerdings gibt es eine Reihe von Brokern, die tun. Bitte beachten Sie unsere Empfehlungen für die besten Broker für OTC-Optionen. Die Top-Strategien für den Handel Exotische Optionen Exotische Optionen unterscheiden sich von regelmäßigen Optionen in ihrer Auszahlung und Preisgestaltung. Während eine reguläre Option ein festes Verfalldatum und Ausübungspreis hat. Eine exotische Option kann variieren in Bezug darauf, wie die Auszahlung bestimmt wird und wann die Option ausgeübt werden kann. Darüber hinaus kann die zugrunde liegende Asset für eine exotische unterscheiden sich erheblich von der einer regelmäßigen Option. Zum Beispiel kann eine exotische Option Wetter oder Niederschlag als die zugrunde liegenden haben. Wie folgt, sind solche Optionen oft komplex zu Preis und Struktur. Daher werden diese in der Regel an den OTC-Märkten gehandelt als an einer Börse. (Was ist der Unterschied zwischen einer regulären Option und einer exotischen Option?) Trotz ihrer eingebetteten Komplexität haben exotische Optionen gewisse Vorteile gegenüber regulären Optionen, die Folgendes umfassen: Anpassungsfähiger für spezifische Risikomanagement-Bedürfnisse von Einzelpersonen oder Unternehmen Trading und Management Der einzigartigen Risiken Dimensionen Eine größere Palette von Investitionsprodukten, um Investoren Portfolio-Bedürfnisse zu erfüllen In einigen Fällen billiger als normale Optionen In diesem Artikel erforschen wir verschiedene Arten von exotischen Optionen und schauen in ihre Eigenschaften. Einige allgemein bekannte exotische Optionen sind: Zum Zwecke der Veranschaulichung verweisen wir auf die Preis-Chart unten für eine imaginäre Aktie, ABC, mit täglichen Preisdaten über einen Zeitraum von einem Monat. Binäre Optionen, auch Digitale Optionen genannt, haben einen Auszahlungswert ähnlich der digitalen Logik von 0 und 1. Diese Optionen zahlen entweder einen festen Betrag, wenn die Option im Geld ausläuft oder gar nichts bezahlt, wenn sie aus dem Geld ausläuft. Nehmen wir an, dass der zugrundeliegende Bestand ABC zu Beginn des Monats zu 100 beginnt. Ein Anleger kauft eine Binär-Call-Option auf ABC mit einem Ausübungspreis von 100, einer Laufzeit von einem Monat und einer Auszahlung von 20. Am Ende des Monats wird die zugrunde liegende Aktie mit 106 gehandelt, weshalb die Option im Geld liegt. Der Investor erhält 20 (unabhängig davon, wie tief im Geld die Option ist) bei Verfall. (Weitere Informationen finden Sie unter Was ist der Unterschied zwischen binären Optionen und Day-Trading und Common Misconceptions About Binary Options). Wie der Name schon sagt, zahlen sich diese Optionen nur dann aus, wenn der Basiswert eine Barriere überschreitet. Das Pay-off basiert jedoch auf dem Ausübungspreis und nicht dem Barrier-Preis. Es gibt zwei Arten von Barrier-Optionen: Eine Knock-In Barrier-Option wird aktiviert, sobald die Barriere erreicht ist. Eine Knock-Out Barrier-Option wird inaktiv, sobald die Barriere erreicht ist. Angenommen, ein Investor kauft eine 1-monatige Barrier-Call-Option auf ABC mit einem Knock-in bei 110 und einem Ausübungspreis von 100 am 2. März 2015. Diese Option wird erst ab dem 23. März aktiv, wenn der Basiswert auf 118, Überquerung der Barriere von 110. Bei Verfall ist die Auszahlung 6. Inzwischen, wenn die Option war ein Knock-out-Typ statt, wäre es wertlos am 23. März und haben eine Auszahlung von 0. Diese Optionen haben keine feste Übung Preis am Anfang. Der Inhaber einer solchen Option kann den günstigsten Ausübungspreis für den Zeitraum der Option nachträglich auswählen. Diese Optionen beseitigen das Risiko im Zusammenhang mit dem Zeitpunkt des Markteintritts und sind daher teurer als einfache Optionen. Lets sagen, ein Investor kauft eine 1-Monats-Look-back-Call-Option auf Lager ABC am Anfang des Monats. Der Ausübungspreis wird bei Fälligkeit unter Berücksichtigung des niedrigsten Kurses, der während der Laufzeit der Option erzielt wurde, beschlossen. Der Basiswert ist bei 106 bei Verfall und niedrigster Kurs bei 71 erreicht. Daher ist die Auszahlung 35 (106 - 71). Diese Optionen haben eine weitere Option als Basiswert. Zum Beispiel kann ein Anleger kaufen eine 1-Monats-Verbindung Call-Option, die eine 3-Monats-Call-Option auf Lager ABC als Basiswert hat. Der Preis für eine solche Option kann durch doppelte Anwendung des Black-Scholes-Optionspreismodells ermittelt werden. Diese Optionen haben ein Pay-off auf der Grundlage des durchschnittlichen Kurses des Basiswerts zu wenigen bestimmten Daten. Angenommen, ein Investor kauft eine 1-monatige Asian Call-Option mit einem Ausübungspreis von 100 auf Lager ABC. Nach dem Vertrag zahlt diese Option auf Basis des durchschnittlichen Kurses des Basiswerts an drei Tagen am 10. März. 20. März und 30. März. Aus dem obigen Diagramm ergibt sich ein Durchschnittspreis von 94,67. Da dieser Durchschnittspreis unter dem Ausübungspreis liegt, erlischt die Option aus dem Geld. Im Wesentlichen Optionen, die der Inhaber entscheiden, ob es ein Anruf oder setzen, sobald ein vorbestimmtes Datum erreicht ist, sind zusammengesetzte Optionen. Ein Anruf auf Anruf gesetzt ist eine Art von chooser Option Arent diese Arten von Compound-Optionen. Der Inhaber einer solchen Option hat das Recht, eine Call - oder Put-Option (je nach ihrer Präferenz zum Zeitpunkt der Ausübung) auf einem Basiswert zu erwerben. Diese Optionen ermöglichen eine frühzeitige Ausübung nur zu bestimmten Terminen. Manchmal haben sie eine Sperrfrist und erlauben eine frühzeitige Ausübung nach Ablauf der Sperrfrist. Zum Beispiel kauft ein Investor eine 1-monatige Bermuda-Call-Option mit einem Ausübungspreis von 100 auf Lager ABC am Anfang des Monats, wenn der Basiswert mit 100 Handelspunkten handelt. Diese Bermuda-Option kann eine Sperrfrist von z. B. 10 Tagen und Erlauben eine frühzeitige Ausübung (wie eine amerikanische Option) von nun an. Diese Optionen sind ähnlich wie bei einfachen Vanilla-Optionen, außer dass diese auf mehr als einem Basiswert basieren. Eine Option, die sich auf der Grundlage der Kursbewegung von nicht einem, aber drei zugrunde liegenden Vermögenswerten auszahlt, ist eine Art von Basket-Option. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte können auf der Grundlage der Merkmale der Option gleiche Gewichte im Korb oder unterschiedliche Gewichte haben. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie verwende ich eine Korboption). Mit diesen Optionen kann der Anleger das Verfallsdatum der Option verlängern. Dabei handelt es sich um zwei Arten: Holder-verlängerbar: Der Käufer der Option (Call oder Put) hat das Recht, die Option um einen voreingestellten Zeitraum zu verlängern, wenn die Option am ursprünglichen Gültigkeitszeitpunkt außerhalb des Geldes liegt. Writer-Erweiterbar: Der Verfasser der Option (Call oder Put) hat das Recht, die Option um einen voreingestellten Zeitraum zu verlängern, wenn die Option am ursprünglichen Gültigkeitszeitpunkt außerhalb des Geldes ist. Lets sagen ein Investor kauft eine 1-Monats-Put-Option mit Ausübungspreis von 100 auf Lager ABC mit einer eingebetteten erweiterbar Option am Anfang des Monats. Am ursprünglichen Verfallsdatum (30. März) ist die Put-Option aus dem Geld, da ABC mit 106 gehandelt wird. Wenn der Inhaber dieser Option einen Kursverlust von ABC erwartet, kann er das Verfalldatum um bis zu verlängern Eine zusätzliche Prämie (wie im Vertrag festgelegt) an den Schriftsteller. Der Basiswert für diese Optionen ist der Spread oder die Differenz zwischen den Preisen von zwei zugrunde liegenden Vermögenswerten. Lets sagen, eine 1-Monats-Spread-Option hat einen Ausübungspreis von 3 und die Preisdifferenz zwischen zwei Aktien ABC und XYZ als Basiswert. Wenn die Bestände ABC und XYZ mit 106 bzw. 98 gehandelt werden, bezahlt die Option 106 - 98 - 3 5. Eine Shout-Option erlaubt es dem Inhaber, eine gewisse Gewinnspanne einzuhalten, während das künftige Aufwärtspotenzial an der Position beibehalten wird . Angenommen, ein Investor kauft eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 100 auf Lager ABC für einen Zeitraum von 1 Monat. Wenn der Aktienkurs bis 118 geht, kann der Inhaber der Shout-Option in diesem Preis sperren und einen garantierten Gewinn von 18 haben. Bei Verfall, wenn die zugrundeliegende Aktie bis 125 geht, zahlt die Option 25. In der Zwischenzeit, wenn die Aktie endet 106 bei Verfall erhält der Halter noch 18 an der Position. Diese Optionen haben eine Auszahlung basierend auf der Differenz zwischen dem Höchst - und dem Mindestpreis des Basiswerts während der Laufzeit der Option. Diese Optionen eliminieren die Risiken, die mit dem Markteintritt und dem Marktaustrittszeitpunkt verbunden sind. Daher sind diese teurer als plain Vanille sowie Rückblick Optionen. Aus der obigen Grafik wird eine Option für 1-Monats-Aktien ABC eine Auszahlung von 118 - 71 47 haben. Exotische Optionen bieten den Anlegern neue Alternativen, um ihre Portfolio-Risiken zu verwalten und auf verschiedene Marktchancen zu spekulieren. Hier haben wir einige der beliebten exotischen Optionen aufgelistet. Allerdings ist diese Liste nicht erschöpfend, da es eine unendliche Anzahl von exotischen Optionen, die durch das Hinzufügen der Merkmale der verschiedenen Ebenen-Vanille-Optionen oder sogar exotische Optionen entwickelt werden kann. Die Preisbildung für solche Instrumente ist beträchtlich komplex, weshalb eine Mehrheit von diesen in OTC-Märkten gehandelt wird. Die Welt der Exoten entwickelt sich weiter und präsentiert die Finanzgemeinschaft mit spannenden Möglichkeiten und neuen Herausforderungen. (Zusätzliche Informationen finden Sie unter Exotische Optionen: A Getaway From Ordinary Trading). Rechnungslegungsmethoden, die sich auf Steuern und nicht auf das Auftreten von öffentlichen Abschlüssen konzentrieren. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Märkten hat. Ein Anstieg der Preise für Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklärungen. Ein Begriff verwendet von John Maynard Keynes verwendet in einem seiner Wirtschaftsbücher. In seiner 1936 erschienenen Publikation The General Theory of Employment. Ein Gesetz der Gesetzgebung, die eine große Anzahl von Reformen in U. S. Pensionspläne Gesetze und Verordnungen. Dieses Gesetz machte mehrere. Ein Maß für den aktiven Teil einer Volkswirtschaft. Die Erwerbsquote bezieht sich auf die Anzahl der Personen, die sind.
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